证券从业资格

1.丙公司是一家设备制造企业，每年需要外购某材料108000千克，现有S和T两家符合要求的材料供应企业，他们所提供的材料质量和价格都相同。公司计划从两家企业中选择一家作为供应商。相关数据如下：（1）从S企业购买该材料，一次性入库。每次订货费用为5000元，年单位材料变动储存成本为30元/千克。假设不存在缺货。（2）从T企业购买该材料，每次订货费用为6050元，年单位材料变动储存成本为30元/千克。材料陆续到货并使用，每日送货量为400千克，每日耗用量为300千克。要求：利用经济订货扩展模型。计算从T企业购买材料的经济订货批量和相关存货总成本。

填空题

2.在企业财务控制的种类中，作用于企业财务活动的具体控制称为（）。

单选题

A. 一般控制~||~预防性控制~||~事后控制~||~应用控制

3.某房地产开发商在某市开发的商品房现价为2000元/平方米,某购房者拟购买一套100平方米的住房,但由于资金问题,向开发商提出分期付款。开发商要求首期支付10万元,然后分6年每年年末支付3万元。如果目前利率为6%,则下列各项中错误的是( )已知:(P/A,6%,6)=4.9173

单选题

A. 6年中每年年末付款3万元~||~其现值为24.7519万元~||~6年中每年年末付款3万元~||~其现值为14.7519万元~||~采用一次付款方式~||~应支付的金额为20万元~||~一次付款优于分期付款

4.某公司所得税税率为25%，目前需要筹集资金8000万元，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择：方案一，发行可转换公司债券8000万元，每张面值1000元，规定的转换价格为每股20元，债券期限为5年，年利率为2%。方案二，平价发行一般公司债券8000万元，每张面值100元，债券期限为5年，年利率为7%。发行可转换公司债券每年可节约的利息是（）万元。

单选题

A. 560 ~||~400 ~||~160 ~||~300

5.在存货的ABC控制法下，应当重点管理的是虽然品种数量较少，但金额较大的存货。（）

判断题

6.下列各项说法中，不属于信号传递理论的观点的是（）。

单选题

A. 在信息不对称的情况下，公司可以通过股利政策向市场传递有关公司未来获利能力的信息，从而会影响公司的股价~||~资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最大化目标~||~对于市场上的投资者来讲，股利政策的差异或许是反映公司预期获利能力的有价值的信号~||~－般来讲，预期未来获利能力强的公司，往往愿意通过相对较高的股利支付水平把自己同预期获利能力差的公司区别开来，以吸引更多的投资者

7.持有过量现金可能导致的不利后果是()。

单选题

A. 财务风险加大~||~收益水平下降~||~偿债能力下降~||~资产流动性下降

8.固定成本是指其总额不直接受业务量变动的影响而保持固定不变的成本｡（）

判断题

9.A公司生产和销售甲产品，6月份现金收支的预计资料如下：（1）6月1日的现金余额为520000元。（2）产品售价100元/件（不含税），4月份销售10000件，5月份销售12000件，6月预计销售15000件，7月预计销售20000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的40％，次月收回30％，再次月收回25％，另外5％为坏账。（3）材料采购成本为2元/千克，产品消耗定额为5千克；材料采购货款当月支付70％，下月支付30％。编制预算时月底产成品存货为次月销售量的10％。5月底的实际产成品存货为1200件，应付账款余额为30000元。5月底的材料库存量为2000千克，预计6月末的材料库存量为1500千克。（4）6月份需要支付的直接人工工资为650000元，管理人员工资280000元，其中有60000元是生产管理人员工资；需要支付其他的管理费用45000元，需要支付销售费用64000元。其他的制造费用22000元（含折旧10000元）；（5）支付的应交税金及附加占不含税销售收入的比例为8％，增值税税率为17％。（6）预计6月份将购置设备一台，支出650000元，须当月付款。（7）预交所得税20000元。（8）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于500000元。要求：（1）预计6月份的生产量；（0.5分）（2）预计6月份材料需用量和材料采购量；（0.5分）（3）预计6月份的采购成本和采购金额；（0.5分）（4）预计6月份的采购现金支出；（0.5分）（5）预计6月份的经营现金收入；（0.5分）（6）编制6月份的现金预算，填写下表：（2.5分）6月份现金预算单位：元项目金额期初现金余额　经营现金收入　可运用现金合计　经营现金支出　采购现金支出　支付直接人工　支付制造费用　支付销售费用　支付管理费用　支付应交税金及附加　预交所得税　资本性现金支出　购置固定资产　现金支出合计　现金余缺　借入银行借款　期末现金余额

填空题

10.企业向保险公司投保既可以规避风险还可以在一定程度上减少风险。（　）

判断题

11.下列有关财务分析局限性的有关说法中，不正确的是（）。

单选题

A. 财务报表中的数据用于预测未来发展趋势，只有参考价值，并非绝对合理~||~财务报表是严格按照会计准则编制的，能准确地反映企业的客观实际~||~在分析时，分析者往往只注重数据的比较，而忽略经营环境的变化，这样得出的分析结论是不全面的~||~在不同企业之间用财务指标进行评价时没有－个统－标准，不便于不同行业间的对比

12.某人于2006年7月1日以105元的价格购买面值为100元，利率为6%，单利计息，到期一次还本付息的2002年1月1日发行的5年期债券，则该人投资此债券到期的持有期年均收益率为（）。

单选题

A. 9.52%~||~10%~||~6%~||~47.62%

13.下列各项中，只有实物量指标没有价值量指标的预算是（）。

单选题

A. 销售预算~||~生产预算~||~直接材料预算~||~直接人工预算~||~

14.企业价值最大化目标强调实现所有者或股东权益最大化。（）

判断题

15.债券的本期收益率反映了购买债券的实际成本所带来的收益情况，但与票面收益率一样，不能反映债券的资本损益情况。（）

判断题

16.已知目前市场上纯粹利率为1.2%，通货膨胀水平为4%，则目前的无风险收益率为（）。

单选题

A. 2.8%~||~1.2%~||~4%~||~5.2%

17.某公司年销售额为100万元，变动成本率为70%，全部固定成本和费用20万元，总资产50万元，资产负债率为40%，负债的平均利率为8%，假定所得税税率为40%。该公司拟改变经营计划，追加投资40万元，每年固定成本增加5万元，可以使销售额增加20%，并使变动成本率下降至60%。该企业以提高权益净利率同时降低总杠杆系数作为改进经营计划的标准。要求：（1）所需资金以追加实收资本取得，计算权益净利率、DOL、DFL、DCL，判断是否应改变经营计划。（2）所需资金以10%的利率借入，计算权益净利率、DOL、DFL、DCL，判断是否应改变经营计划。

填空题

18.股东是企业的所有者，所以企业的收入分配必须以所有者的利益为准。（）。

判断题

19.下列公式中，正确的有（）。

多选题

A. 利润=边际贡献率×安全边际~||~安全边际率+边际贡献率=1~||~安全边际率+盈亏平衡作业率=1~||~边际贡献率=（固定成本+利润）/营业收入

20.一般而言，与融资租赁筹资相比，发行债券的优点是（　）。

单选题

A. 财务风险较小~||~限制条件较少~||~资本成本较低~||~融资速度较快