证券从业资格

1.下列关于期末现金余额的计算公式中，正确的是（）。

单选题

A. 现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额~||~现金余缺+现金筹措+现金运用=期末现金余额~||~现金余缺-现金筹措+现金运用=期末现金余额~||~现金余缺-现金筹措-现金运用=期末现金余额

2.资本成本计算的基本模式有一般模式和折现模式两种，下列各项中只能使用贴现模式的有（　）。

多选题

A. 银行借款~||~发行债券~||~融资租赁~||~发行普通股

3.连续预算能够使预算期间与会计年度相配合。（　）

判断题

4.某公司的资本结构由债券和普通股组成，债券数量为25万张（面值100元/张，票面利率为8%，每年付息一次），普通股500万股。债券目前的市价为120元/张，筹资费率为4%。目前普通股每股市价为12元，预期第一年的股利为1.5元，以后每年以固定的增长率3%增长，不考虑普通股筹资费率，企业适用的所得税税率为25%。企业拟增资2000万元（不考虑筹资费用），有以下两个方案可供选择：方案一：全部按面值发行债券筹集，债券年利率为10%；同时由于企业风险的增加，普通股的市价降为11元/股；方案二：按面值发行债券筹集1340万元，债券年利率为9%；同时按照11元/股的价格发行普通股股票筹集660万元资金。要求（计算平均资本成本时，按照市场价值权数计算）：（1）计算公司筹资前的债券资本成本（不考虑时间价值）、普通股资本成本和平均资本成本；（2）计算公司采用方案一筹资后的平均资本成本；（3）计算公司采用方案二筹资后的平均资本成本；（4）根据上述计算结果确定应该采用哪种筹资方式；（5）假设筹资后打算投资于某项目，在对该项目投资进行测算时，得出如下结果：当折现率分别为11%、12%和13%时，其净现值分别为217.3128万元、39.3177万元、-30.1907万元。根据该项目的内部收益率判断该项目是否具有可行性。

填空题

5.关于责任结算与核算的说法正确的有（）。

多选题

A. 制定内部转移价格时，必须考虑全局性原则、公平性原则、自主性原则和重要性原则~||~采用双重价格时，供应方按市场价格或议价作为基础，而使用方按供应方的单位成本作为计价的基础~||~内部结算的转账通知单方式适用于质量与价格较稳定的往来业务~||~如果生产车间所耗用的原材料是由于供应部门购入不合格的材料所致，多耗材料的成本或相应发生的损失，应由生产车间成本中心转给供应中心负担

6.某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金4000000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法不正确的是（）。

单选题

A. 最佳现金持有量为200000元~||~最低现金管理相关总成本为16000元~||~持有机会成本为16000元~||~有价证券交易间隔期为18天

7.某公司拟进行一项固定资产投资决策，设定折现率为10%，有四个方案可供选择。其中甲方案的净现值率为-12%；乙方案的内部收益率为9%；丙方案的项目计算期为10年，净现值为960万元，（P/A，10%，10）=6.1446；丁方案的项目计算期为11年，年等额净回收额为136.23万元。最优的投资方案是（　）。

单选题

A. 甲方案~||~乙方案~||~丙方案~||~丁方案

8.一企业购入20万元商品，卖方提供的信用条件为“2/10,1/30,n/60”,如果企业资金紧张，于第50天付款，企业放弃折扣的成本是（）（一年按360天计算）。

单选题

A. 14.69%~||~7.27%~||~24.24%~||~12.12%

9.如果企业负债资金为0，在财务杠杆系数为1。（）

判断题

10.按照某年总成本(含全部期间费用)为基础计算该年经营成本时,应予扣减的项目包括( )

多选题

A. 该年的折旧~||~该年的利息支出~||~该年的设备买价~||~该年的无形资产摊销

11.企业预留一笔风险金属于风险控制对策中的（）。

单选题

A. 接受风险~||~减少风险~||~规避风险~||~转移风险

12.下列关于法定公积金的说法中，不正确的是（　）。

单选题

A. 可以用于弥补亏损~||~主要目的是增加企业内部积累~||~可以用于转增资本且不受限制~||~可以用于转增资本但受限制

13.以下关于吸收直接投资的说法，正确的有（）。

多选题

A. 吸收直接投资能够尽快形成生产能力 ~||~吸收直接投资容易进行信息沟通 ~||~吸收直接投资的资本成本较高 ~||~吸收直接投资不利于产权交易

14.某企业预测的年度赊销收入净额为600万元,应收账款收账期为30天,变动成本率为60%,资金成本率为10%,则应收账款的机会成本为（）万元｡

单选题

A. 10~||~6~||~3~||~2

15.账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款的变化趋势。（）

判断题

16.下列关于证券资产组合的说法中，不正确的是（）。

单选题

A. 能够随着组合资产的种类增加而消除的是全部风险~||~两项资产完全负相关时可以最大限度地降低风险~||~系统风险是不能随着资产数量的增加而分散的~||~两项资产完全正相关时组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值

17.在单价大于单位变动成本肘，关于敏感系数的下列说法中正确的有（　）。

多选题

A. 销量对利润的敏感系数大于单位变动成本对利润的敏感系数~||~固定成本敏感系数最低~||~敏感系数能直接显示变化后利润的值~||~单价对利润的敏感程度超过单位变动成本的敏感程度

18.当预计前息税前利润低于每股收益无差别点时，采用权益筹资方式比采用负债筹资方式有利。（）

判断题

19.关于公司净利润的分配,以下说法正确的是( )

单选题

A. 公司从税后利润中提取法定公积金后~||~经董事会批准~||~还可以从税后利润中提取任意盈余公积金~||~公司向投资者分配股利(利润)时~||~股份有限公司股东按照实缴出资比例分红~||~法定盈余公积金可用于弥补亏损或转增资本~||~税后利润弥补亏损必须用当年实现的净利润

20.财务管理风险对策有哪些（）。

多选题

A. 规避风险~||~减少风险~||~转移风险~||~接受风险