1.某投资项目在建设起点一次性投资600万元，当年完工并投产（即建设期为零），投产后每年净现金流量相等，运营期为10年。项目的设定折现率为10％，如果净现值为137.752万元，则项目的静态投资回收期为（）年。（P/A，10％，10）＝6.144

2.在边际贡献大于固定成本的情况下，下列措施有利于降低企业总风险的有（）。

3.C企业2012年有关预算资料如下：(1)该企业2～7月份的销售收入分别为300000元、400000元、500000元、600000元、700000元和800000元。每月的销售收入中，当月收到现金60％，下月收到现金30％，下下月收到现金10％。(2)各月直接材料采购金额按下－个月销售收入的60％计算。所购材料款于当月支付现金50％，下月支付现金50％。(3)该企业4～6月份的制造费用分别为40000元、45000元和70000元，其中包括非付现费用每月10000元。4～6月份的销售费用分别为25000元、30000元和35000元，每月的非付现销售费用均为5000元。4～6月份的管理费用均为50000元，其中非付现费用每月为20000元。(4)该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。(5)该企业在现金不足时，向银行借款(借款为1000元的倍数)；在现金有多余时，归还银行借款(还款也为1000元的倍数)。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12％，每季末支付利息。(6)该企业月末现金余额范围为6000～7000元。其他资料见下表：(为简化计算，本题不考虑增值税)2012年4～6月份现金预算单位：元项目4月5月6月(1)期初现金余额6300  (2)经营现金收入   (3)直接材料采购支出   续表项目4月5月6月(4)支付直接人工7000095000109000(5)支付制造费用   (6)支付销售费用   (7)支付管理费用   (8)预交所得税800080008000(9)预分股利500050005000(10)购置固定资产   (11)现金余缺   (12)向银行借款   (13)归还银行借款   (14)支付借款利息   (15)期末现金余额   要求：根据以上资料，完成C企业2012年4～6月份现金预算的编制工作。

4.相对于银行借款筹资而言，股票筹资的特点是（  ）。

5.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有（　）。

6.“公司实施税务管理要求所能增加的收益超过税务管理成本”体现的原则的是（　）。

7.关于及时生产的存货系统的说法中正确的是（）。

8.A公司信用条件为60天按全额付款，2012年1季度的销售额为380万元，2012年2～4季度的销售额分别为150万元、250万元和300万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款40％，次季度收款30％，第三个季度收款20％，第四个季度收款10％。公司预计2013年销售收入预算为1152万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使2013年末应收账款周转天数(按年末应收账款数计算)比上年减少20天；其次，将2013年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90％。(一年按360天计算)要求：(1)测算2012年年末的应收账款余额合计。(2)测算2012年公司应收账款的平均逾期天数。(3)测算2012年第4季度的现金流人合计。(4)测算2013年年末应收账款保理资金回收额。

9.利用会计方法进行递延纳税的筹划主要包括采用存货计价方法的选择和固定资产折旧的纳税筹划等。（）

10.预计资产负债表中现金余额项目的期末数不一定等于现金预算中的期末现金余额。（）

11.2016年甲公司实现净利润100万元，营业收入为1000万元，平均股东权益总额为600万元，预计2017年净利润增长5%，其他因素不变，则该公司2017年净资产收益率为17.5%。（）

12.以企业价值最大化作为财务管理的目标，它具有的优点包括（）。

13.对投资规模不同的两个独立投资项目进行评价，应优先选择（）。

14.被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采用货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则下列说法不正确的是（）。

15.通常情况下，货币时间价值是指没有风险情况下的社会平均利润率，是利润平均化发生作用的结果。（　）

16.筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型是按照（  ）。

17.某公司是一家上市公司，相关资料如下：资料一：2009年12月31日的资产负债表如下： 资产金额负债及所有者权益金额货币资金2000短期借款750应收账款1250应付账款2250存货3000预收账款1500固定资产4000应付债券1500无形资产50股本（每股面值1元）3000 0留存收益1300资产合计10300负债及所有者权益合计10300该公司2009年的营业收入为12500万元，营业净利率为12％，股利支付率为50％。资料二：经测算，2010年该公司营业收入将达到15000万元，营业净利率和股利支付率不变，无形资产也不相应增加。经分析，流动资产项目与流动负债项目（短期借款除外）随营业收入同比例增减。资料三：该公司2010年有一项固定资产投资计划，投资额为440万元，各年预计净现金流量为：NCF0=-440万元，NCF1～4=60万元，NCF5～9=80万元，NCF10=120万元。该公司设定的折现率为10％。资料四：该公司决定于2010年1月1日公开发行股票，每股面值1元，公司确定的发行价为10元/股，筹资费率为2％，预计股利逐年增长率为5%。假设该公司适用的所得税税率为25％。相关的资金时间价值系数表如下：  ti=10%1234910(P/F,10%,t)0.90910.82640.75130.68300.42410.3855(P/A,10%,t)0.90911.73552.48693.16995.75906.1446要求：（1）根据资料一计算2009年的每股股利；（2）根据资料一、二、三按销售百分比法确定2010年需要增加的资金数额以及2010年对外筹资数额；（3）根据资料三计算固定资产投资项目的净现值；（4）根据资料四计算2010年发行股票的资本成本。

18.根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是()。

19.增值作业需要同时满足的三条标准包括( )

20.某企业从银行取得借款200万元(名义借款额)，期限－年，名义利率8％。要求：计算下列几种情况下的实际利率：(1)收款法付息；(2)贴现法付息；(3)银行规定补偿性余额为10％；(4)银行规定补偿性余额为10％，并按贴现法付息。