证券从业资格

1.关于项目投资的有关论述中，正确的有（）。

多选题

A. 项目投资具有投资数额多、影响时间长的特点~||~项目计算期包括建设期和运营期，试产期是建设期的一个内容~||~原始投资等于企业为使该项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部资金，包括资本化利息~||~计算现金流量时有许多相关假设，其中假定运营期同一年的产量等于该年的销售量

2.在其他因素不变的情况下,企业采用积极的收账政策,可能导致的后果是（）｡

单选题

A. 坏账损失增加~||~应收账款投资增加~||~收账费用增加~||~平均收账期延长

3.下列有关现金周转期的表述，正确的是()。

单选题

A. 现金周转期=经营周期+应付账款周转期~||~现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期~||~现金周转期=存货周转期一应收账款周转期一应付账款周转期~||~现金周转期=存货删转期一应收账款周转期+应付账款周转期

4.企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（）。

单选题

A. 发展创新评价指标~||~企业社会责任指标~||~流动性和债务管理指标~||~战略计划分析指标

5.下列各项中，属于外部权益筹资的是（）。

单选题

A. 利用商业信用~||~吸收直接投资~||~利用留存收益~||~发行债券

6.按企业取得贷款的用途，分为基本建设贷款和专项贷款。（）

判断题

7.下列关于短期借款的表述中，不正确的有（）。

多选题

A. 银行借款利息的支付方式一般为收款法~||~在信贷额度内，银行需无条件提供贷款~||~补偿性余额属于提前归还借款~||~如果存在周转信贷协定，则要对已经使用的资金支付承诺费

8.以下有关“某期经营现金收入”的计算公式正确的是（）。

单选题

A. 某期经营现金收入=该期期初应收账款余额+该期含税销售收入-该期期末应收账款余额~||~某期经营现金收入=该期期末应收账款余额+该期含税销售收入-该期期初应收账款余额~||~某期经营现金收入=该期含税收入×该期预计现销率~||~某期经营现金收入=该期预计销售收入+该期销项税额

9.下列关于内部转移价格的说法不正确的是（）。

单选题

A. 协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本~||~双重市场价格，即供应方采用最高市价，使用方采用最低市价~||~双重转移价格，即供应方以市价或议价作为基础，而使用方以供应方的单位变动成本作为计价的基础~||~市场价格是指把产品或劳务的市场价格作为内部转移价格

10.在计算平均资本成本时，适合于反映期望资本结构的价值权数是（）。

单选题

A. 账面价值权数~||~市场价值权数~||~目标价值权数~||~边际价值权数

11.下列各项中，属于不变资金的有（）。

多选题

A. 构成产品实体的原材料、外购件~||~必要的成品储备~||~最低储备以外的应收账款~||~机械设备占用的资金

12.下列各项中，属于企业计算稀释每股收益时应当考虑的潜在普通股有（）。

多选题

A. 认股权证~||~股份期权~||~公司债券~||~可转换公司债券

13.某企业预测2018年度营业收入为5400万元，现销与赊销比例为4：1，应收账款平均收账天数为40天，变动成本率为60％，企业的资金成本率为10％，一年按360天计算。要求：若2018年应收账款平均余额需要控制在60万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？

填空题

14.某人年初打算贷款100000元，在5年内以年利率10％等额偿还，每年偿还一次，则下列说法正确的是（）。已知：（P/A，10％，5）＝3.7908，（F/A，10％，5）＝6.

单选题

A. 如果是年末偿还，则每年需偿还16379.75元~||~如果是年初偿还，则每年需偿还16379.75元~||~如果是年末偿还，则每年需偿还26379.66元~||~如果是年初偿还，则每年需偿还26379.66元

15.某公司拟用新设备取代已使用3年的旧设备。旧设备原价170000元，当前估计尚可使用5年，目前的折余价值为110000元，每年营业收入30000元，每年经营成本12000元，预计最终残值10000元，目前变现价值为80000元；购置新设备需花费150000元，预计可使用5年，每年营业收入60000元，每年经营成本24000元，预计最终残值10000元。该公司要求的最低报酬率为12%，所得税率30%。税法规定该类设备应采用直线法折旧。要求：（1）更新设备比继续使用旧设备增加的投资额；（2）固定资产提前报废发生净损失减税；（3）更新决策每年增加的折旧；（4）经营期第1～5年每年增加的息前税后利润；（5）计算各年的差量净现金流量；（6）利用差额内部收益率法，进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。已知：（P/F，10%，1）＝0.9091，（P/F，10%，2）＝0.8264，（P/A，10%，4）＝3.1699，（P/A，10%，5）＝3.7908；（P/F，12%，1）＝0.8929，（P/F，12%，2）＝0.7972，（P/A，12%，4）＝3.0373，（P/A，12%，5）＝3.6048。[9

填空题

16.某种股票的期望收益率为8％，其标准差为5％，风险价值系数为10％，则该股票的风险收益率为（）。

单选题

A. 4％~||~12％~||~6.25％~||~3.78％

17.下列各项中，属于认股权证基本要素的有（　）。

多选题

A. 认购数量~||~赎回条款~||~认购期限~||~认购价格

18.根据企业整体战略目标和规划,结合财务预测的结果,对财务活动进行规划,并以指标形式落实到每一计划期间的过程的工作环节是指( )

单选题

A. 财务计划~||~财务决策~||~财务考核~||~财务分析

19.下列关于敏感系数的说法中，正确的有（）。

多选题

A. 敏感系数越大，说明敏感程度越高~||~敏感系数表示的是目标值变动百分比与参量值变动百分比之间的倍数关系~||~敏感系数为负值，表明因素的变动方向和目标值的变动方向相反~||~敏感系数为正值，表明因素的变动方向和目标值的变动方向相同

20.某商品流通企业正在着手编制明年的现金预算，有关资料如下：（1）年初现金余额为10万元，应收账款20万元，存货30万元，应付账款25万元；预计年末应收账款余额为40万元，存货50万元，应付账款15万元。（2）预计全年销售收入为100万元，销售成本为70万元，工资支付现金20万元，间接费用15万元（含折旧费5万元），购置设备支付现金25万元，预计各种税金支出14万元，利息支出12万元。（3）企业要求的最低现金余额为25万元，若现金不足，需按面值发行债券（金额为10万的整数倍数），债券票面利率为10%，期限5年，到期一次还本付息，不考虑债券筹资费用。企业所得税率为25%.要求：（1）计算全年经营现金流入量；（2）计算全年购货支出；（3）计算现金余缺；（4）计算债券筹资总额；（5）计算期末现金余额。

填空题